Принципы Экватора как руководство проектным финансировани...

В июне 2003 г. десять банков, принадлежащих к числу крупнейших участников мирового финансового рынка, объявили о том, что отныне намерены соблюдать в своей деятельности определенные принципы экологического и социального характера - http://www.equator-principles.com/ Впоследствии к ним присоединились еще 17 банков. В 2003 г., на их долю приходилось примерно 80% общего объема кредитов, связанных с проектным финансированием на формирующихся рынках. Эти банки обязались следовать определенным экологическим и социальным нормам при выделении кредитов в сфере проектного финансирования.

"Принципы Экватора" - это комплекс добровольных принципов, разработанных и принятых банками для оценки экологических и социальных рисков при предоставлении проектного финансирования. Концепция "Принципов Экватора" базируется на природоохранных и социальных стандартах, применяемых Международной финансовой корпорацией (IFC) - членом группы Всемирного банка, осуществляющей финансирование в частном секторе. Эти принципы применяются в глобальном масштабе для кредитов в сфере банковского проектного финансирования с общей суммой капитальных затрат не менее $50 млн.

Сделав такой шаг, банки приняли на себя ответственность за устойчивость проектов, которым они предоставляют финансирование. В основе взятых обязательств лежит трансформация роли финансовых институтов на рынке проектного финансирования. В прошлом обеспечение экологически и социально ответственного развития оставалось исключительно уделом заемщиков. От позиции невмешательства, банки постепенно пришли к осознанию своей роли и ответственности в области рационального природопользования и регулирования социальных аспектов.

У каждого банка имелись собственные причины для принятия "Принципов Экватора": финансовые потери, осознание усиливающихся рисков, давление со стороны общественности, репутационный ущерб - все это важные факторы. Не менее важны соображения, связанные с ожиданиями акционеров, позиционирование себя как лидера на рынке устойчивых инвестиций, необходимость привлечения и удержания молодых талантливых кадров. Эти трансформации происходят на фоне очевидно усиливающихся ожиданий клиентов в том, что касается более активного вовлечения в решение указанных выше вопросов. Банки хотят участвовать только в проектах, характеризующихся должным уровнем природоохранной и социальной ответственности.

При применении "Принципов Экватора" в рамках конкретного проекта исходным пунктом для банка станет изучение уровня экологических и социальных рисков, возникающих в связи с данным проектом, и присвоение ему той или иной категории с точки зрения рисков. В случае проекта с повышенным уровнем риска от заемщика потребуется оценка воздействий на окружающую среду с использованием количественных экологических показателей и базового требования открытия информации для местных сообществ. Условия предоставления кредитных средств предусматривают постоянную отчетность и контроль соответствия.

После появления "Принципов Экватора" в качестве нового стандарта фокус внимания банков естественным образом сместился в сторону их практического применения. Присоединяясь к инициативе, каждый банк берет на себя обязательство, связанное с разработкой плана реализации на весь период работы над тем или иным проектом. По мере того как регулирование вопросов практического применения "Принципов Экватора" переходит непосредственно в деловую плоскость, каждый присоединившийся банк волен создавать собственную модель реализации.

ABN AMRO Bank, N.V.

Banco Bradesco

Banco do Brasil

Banco Itau

Banca Intesa

Bank of America

BMO Financial Group

BTMU

Barclays plc

BBVA

BES Group

Calyon

Caja Navarra

CIBC

Citigroup Inc.

Credit Suisse Group

Dexia Group

Dresdner Bank

EKF

FMO

Fortis

HBOS

HSBC Group

HypoVereinsbank

ING Group

KBC

Manulife

Mizuho Corporate Bank

Millennium bcp

Nedbank Group

Rabobank Group

Royal Bank of Canada

Sanpaolo IMI

Scotiabank

Standard Chartered Bank

SMBC

The Royal Bank of Scotland

Unibanco

Wells Fargo

WestLB AG

Westpac Banking Corporation

1. Как были сформулированы Принципы экватора?

В течение многих лет банки, работающие в секторе проектного финансирования, искали пути создания единых правил, отражающих социальные и экологические аспекты, применимые во всех странах мира к проектам во всех отраслях промышленности.

В октябре 2002 года для обсуждения этой проблемы в Лондоне собралась инициативная группа, в состав которой вошли представители нескольких банков, а также Международной финансовой корпорации (IFC) группы Всемирного банка.

Участники совещания приняли решение разработать свод стандартов, которые могут быть применимы в банковской сфере для отражения экологических и социальных аспектов при осуществлении проектного финансирования.

В результате проведенной работы увидела свет первая редакция Принципов, которая была принята 4 июня 2003 года на собрании банков, проходящим в Вашингтоне, округ Колумбия. В течение первых трех лет применения Принципы поддержали сорок финансовых учреждений.

В 2006 году их редакция подверглась изменениям. В июле 2006 года была принята и утверждена новая редакция Принципов экватора (см. Вопрос №4 далее).

2. Обосновано ли с точки зрения управления рисками принятие Принципов экватора?

Несомненно.

Финансовые учреждения, поддержавшие Принципы экватора (организации EPFI), получают возможность более эффективно оценивать, уменьшать, документировать и контролировать кредитные и репутационные риски, связанные с финансированием проектов научно-технических разработок.

Кроме того, постоянное сотрудничество и изучение возможностей более широкого применения политик, согласование их трактовок и обмен методиками между организациями EPFI обеспечивает возможность передачи опыта, взаимного обучения и разработки наилучших вариантов проведения работ.

3. Изменило ли принятие Принципов работу сектора проектного финансирования?

Разработка и применение Принципов экватора стало шагом вперед в развитии отрасли, касающейся формирования единых отраслевых стандартов и общей терминологии, опираясь на общепринятые стандарты, в частности, на стандарты Всемирного банка и IFC, касающиеся характерных для отрасли вопросов предотвращения и снижения уровня загрязнения окружающей среды, а также политик безопасности IFC.

Принципы экватора стали эталоном оценки и методом управления экологическими и социальными рисками при проектном финансировании. Кроме того, они позволили увеличить темпы формирования системы ответственности финансовых учреждений и в других экологических и социальных вопросах.

4. Почему необходим пересмотр Принципов экватора?

IFC завершило процесс пересмотра и обновления Политик безопасности. В итоге пересмотра 21 февраля 2006 года состоялось принятие Советом Директоров новых «Стандартов работы». Первоначально Принципы экватора были сформулированы на основании экологических и социальных Политик безопасности IFC. С изменением последних возникла необходимость и в пересмотре самих Принципов для приведения их в соответствие с внесенными изменениями.

Кроме того, в новый текст Принципов экватора были включены положения, сформулированные на основании опыта их применения, а также комментариев, полученных от внешних участников, включая клиентов и представителей неправительственных организаций (НПО), за три года, прошедшие со дня принятия принципов. Дополнительно в итоговый текст были включены положения, сформулированные на основании консультаций с клиентами, представителями НПО и государственными учреждениями (например, экспортно-кредитными агентствами).

Новая редакция Принципов полностью соответствует экологическим и социальным «Стандартам работы» IFC, а, значит, позволяет говорить о существовании единого стандарта, применимого для частного сектора проектного финансирования.

5. Когда вступит в силу новая редакция Принципов? Какие стандарты будут применяться к уже существующим проектам или проектам, находящемся на этапе проведения юридической экспертизы?

Она уже действует с 6 июля 2006 года.

Тем не менее, необходимо отметить, что существует ряд проектов, находящихся на этапе реализации или анализа, но которые не были одобрены из-за устаревших базовых требований.

Кроме того, существуют сделки, находящиеся на этапе проведения юридической экспертизы. Для выполнения таких проектов организации EPFI пришли к следующему соглашению: если этап юридической экспертизы проекта был начат в период с 6 июля 2006 года по 6 января 2007 года, то к нему применимы требования Принципов экватора и Политик безопасности IFC в предыдущей редакции.

Начиная с 7 января 2007 года и далее, организации EPFI при проведении экспертизы будут требовать соблюдения пунктов новой редакции, включающих новые «Стандарты работы».

6. Что означает термин «приняли»? Заключали ли финансовые учреждения какое-либо соглашение в письменной форме?

Каждое учреждение, поддерживающее Принципы, индивидуально объявляет о своем согласии с политиками и процедурами, соответствующими Принципам экватора.

Каждое финансовое учреждение должно пройти простую процедуру принятия.

Для учреждений, желающих принять Принципы экватора, ниже приведено описание процедуры, разработанной секретариатом, а именно:

заполнить соответствующую форму. Форму для заполнения можно получить здесь.

подготовить и направить пресс-релиз о принятии Принципов. Он будет опубликован на вэб-сайте Принципов экватора.

предоставить ссылку на свой Интернет-сайт или специальную страницу, посвященную экологическим вопросам, для внесения в перечень организаций, принявших Принципы, и опубликованных на вэб-сайте.

разместить на собственном сайте ссылку на вэб-сайт Принципов экватора.

Кроме того, в новой редакции принципов появилось требование (10-й принцип) о публикации организациями EPFI описания опыта и практики применения Принципов экватора.

7. Почему минимальное проектное финансирование было снижено с 50 млн. долларов США до 10?

Такое решение приняли организации EPFI на основании анализа совокупного опыта работы. Сделано это для того, чтобы все значимые и важные проекты могли подпадать под действие Принципов без ограничений, обусловленных небольшим объемом банковских операций.

8. Сохранила ли новая редакция Принципов прежнюю чрезмерно подробную формулировку преамбулы? Продолжают ли организации EPFI придерживаться мнения, что она излишне пространна?

Преамбула Принципов сохранила свой стиль, поскольку организации EPFI действительно оказывают существенное влияние на развитие в мире.

Организации EPFI считают, что новая формулировка более сосредоточена на определении ключевых положений. В частности, они декларируют, что не предоставляют финансирование тем заемщикам, которые не желают или не в состоянии выполнять требования социальных или экологических стандартов и процедур, провозглашенных Принципами экватора.

Более того, применением более жестких формулировок организации EPFI желают, по возможности, избежать возникновения негативных ситуаций для общества и экосистем, затрагиваемых проектом. Перед текстом Принципов приведен раздел «Ограничения применения и Преамбулы».

Принципы - это перечень точно сформулированных шагов, предпринимаемых организациями EPFI для неукоснительного соблюдения заемщиками.

 

9. Применяют ли организации Принципы экватора ко всем проектам во всех отраслях промышленности и во всех странах? Или они действуют лишь в отношении проектов, реализуемых на развивающихся рынках?

В новой редакции раздела «Ограничений применения…» говорится о том, что требования Принципов применимы ко всем новым проектам стоимостью в 10 млн. долларов США, реализуемым во всех странах мира и во всех отраслях промышленности.

В тексте Принципа №3 («Применимые социальные и экологические стандарты») приведено подробное разъяснение требований к проектам, реализуемым за пределами стран-участниц Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), а также на территории стран-участниц ОЭСР, не отнесенных к числу стран с высоким уровнем дохода согласно данных Базы индексов развития Всемирного банка. При оценке таких проектов применимы требования «Стандартов работы» IFC (Приложение III) и Отраслевых требований по Охране окружающей среды, здоровья и безопасности жизнедеятельности (Требования EHS).

Кроме того, в тексте Принципа №3 («Применимые социальные и экологические стандарты») приведено описание требований к проектам, реализуемым на территории стран-участниц ОЭСР с высоким уровнем дохода (например, США, Канада, страны Западной Европы, Япония и пр.). Организации EPFI предполагают, что законодательные, разрешительные и общественные нормы, действующие на территории стран-участниц ОЭСР с высоким уровнем дохода, в целом соответствуют или даже более жестки, чем требования «Стандартов работы» IFC (Приложение III) и EHS (Приложение IV). С учетом вышеизложенного, во избежание проведения двойной работы и ускорения процесса анализа таких проектов, организациям EPFI для успешного прохождения процедуры Оценки (или эквивалентной процедуры) достаточно признания соответствия проекта действующему местному или национальному законодательству стран-участниц ОЭСР с высоким уровнем дохода. Оно может служить приемлемой заменой определения соответствия «Стандартам работы» IFC, Требованиям EHS, а также требованиям, приведенным в Принципах 4, 5 и 6. Тем не менее, при оценке и анализе таких проектов организации EPFI применяют требования, изложенные в Принципах 1 и 2, и приведенных выше.

Процесс оценки проекта в обоих случаях должен включать проверку соответствия проекта законодательству, инструкциям и разрешительным нормам, касающимся социальных и экологических вопросов и действующим на территории соответствующей страны.

 

10. Какие шаги должны предпринимать финансовые учреждения?

Как и ранее, организации EPFI будут классифицировать проекты на проекты с высоким, средним и низким уровнем экологического и социального риска. Разделение по таким категориям производится на основании процедуры, разработанной IFC. Стандарты классификации применимы к проектам, реализуемым на территории всех стран и во всех отраслях. Подобная унификация позволит разработать единые подходы к работе над проектами с различным уровнем риска.

Во-вторых, организации EPFI будут требовать от заемщиков подтверждения применения Социальных и Экологических Процедур, а также предъявления Планов действия для оценки степени соответствия требованиям Всемирного банка или отраслевых Требований EHS и «Стандартов работы» IFC. Или объяснения причин уклонения от их выполнения. Данный шаг позволит организациям EPFI более эффективно собирать информацию для вынесения суждения.

В-третьих, организации EPFI получают возможность вносить в документацию проектов с высоким и средним уровнем риска обязательства заемщиков по соблюдению принятого Плана действий. В тех случаях, когда заемщики не исполняют социальных и экологических обязательств, организации EPFI будут требовать от заемщиков выполнения обязательств (насколько это возможно). В случаях, когда заемщик не в состоянии выполнять принятые обязательства в течение согласованного периода, организации EPFI оставляют за собой право использовать все средства, которые они сочтут адекватными в сложившейся ситуации.

 

11. По мнению некоторых участников, новая редакция «Стандартов работы» IFC содержит менее строгие требования, что может также негативно сказаться на действии Принципов экватора. Согласны ли организации EPFI с таким мнением?

Нет. Целью новых политик IFC было желание сконцентрировать внимание не только на самих процедурах, но и на оказываемом ими воздействии. Несомненно, лучшим подтверждением этому будет применение на практике новых стандартов. Организации EPFI убеждены в необходимости применения новых Принципов в соответствии с провозглашенными обязательствами.

Кроме того, мы уверены, что новая редакция - значительный шаг вперед в процессе прогнозирования, оценки и управления социальными и экологическими последствиями от реализации проектов и интеграцией подобных факторов в процесс проектного финансирования. Новая редакция содержит более жесткие и конкретные требования, применимые как к организациям EPFI, так и к заемщикам. Кроме этого, изменения Принципов экватора включают:

снижение порога финансирования с 50 млн. долларов до 10 млн. долларов США,

Консультационный мандат для проектов, реализуемых на территории стран с низким и средним доходом и оказывающих значительное влияние на экологическую и социальную среду.

В раздел «Ограничения применения…» были включены более четкие и понятные формулировки требований к проектам на территории стран ОСЭР с высоким доходом (см. Вопрос №8 выше)

Ужесточены требования к проведению «бесплатных предварительных консультаций с проинформированными специалистами» (определение IFC) к консультациям с местным населением, которые должны проводиться в соответствии с процедурами и требованиями, изложенными в «Стандарте работы 7», требования к условиям труда для проектов в странах с низким и средним доходом, соответствующие «Стандарту работы 2» IFC

Введено новое предписание, касающееся соответствия проекта всем применимым местным законам, инструкциям и разрешительным нормам, по социальным и экологическим вопросам,

+ новый Принцип, обязывающий EPFI публиковать, по крайней мере, ежегодно, отчеты по применению Принципов экватора.

 

12. Включены ли в новую редакцию Принципов какие-либо другие сектора промышленности?

Нет.

Принципы экватора применимы к проектам во всех без исключения секторах промышленности. Пересмотр промышленного раздела Требований EHS, сформулированных IFC, будет проводиться в следующем году совместно с организациями EPFI.

 

13. Не оказало ли применение Принципов экватора негативного воздействия на деятельность банков?

С момента принятия и за прошедшие 3 года действия Принципов организации EPFI не отмечали какого-либо снижения операционных показателей. Кроме того, на введении и применении Принципов экватора настаивали руководители подразделений проектного финансирования организаций EPFI.

Участники уверены, что создание единых отраслевых стандартов работы позволит учреждениям, предоставляющим проектное финансирование, накапливать опыт и обмениваться им при решении экологических и социальных вопросов.

При этом больший опыт работы в этих сферах даст возможность повысить качество предоставляемых клиентам консультаций и эффективность управления рисками. Иными словами, все организации-участники отмечают, что применение Принципов положительно отражается на их деятельности.

 

14. Требуется ли организациям EPFI вносить серьезные изменения в бизнес-процессы для выполнения Принципов?

Несмотря на то, что организации EPFI обладают различной внутренней структурой, каждая из них принимает на себя обязательства по применению Принципов, учитывая ее особенности. Организация EPFI, принявшая решение о внедрении Принципов, должна предпринять некоторые шаги, затрагивающие ее организационную структуру, включая изменение внутренних кредитных политик и процедур. Все изменения, внесенные в Принципы, должны сопровождаться соответствующими действиями каждой организации EPFI, ратифицировавшей новую редакцию в отношении кредитных политики и процедур.

В новую редакцию был включен новый Принцип (Принцип 10: Публикация отчетности EPFI). Он означает, что каждая организация EPFI, придерживающаяся Принципов экватора, обязуется ежегодно публиковать отчеты о процессе и опыте их применения. Конечно, отчеты составляются с учетом условий конфиденциальности. Они должны, как минимум, включать информацию о количестве сделок, рассмотренных каждой EPFI, с указанием категории, присвоенной сделке (возможно с разбивкой по отраслям и регионам), а также содержать сведения об опыте применения Принципов. Организации EPFI полагают, что отчеты помогут в значительной степени повысить прозрачность использования Принципов экватора для всех отраслей.

 

15. Что такое Требования по Охране окружающей среды, здоровья и безопасности жизнедеятельности Всемирного банка и IFC (Требования EHS)? Каковы должны быть действия организаций EPFI после завершения процесса пересмотра и принятия IFC новой редакции Требований EHS?

Организации EPFI используют эти требования в текущей редакции, изменяемой и пересматриваемой время от времени. IFC использует два взаимодополняющих набора Требований EHS, с текстом которых можно ознакомиться на вэб-сайте IFC (www.ifc.org/enviro).

В них включены стандарты экологической безопасности, изложенные в Части III Справочника Всемирного Банка по Предотвращению и снижению уровня загрязнения окружающей среды (PPAH), вступившего в силу 1 июля 1998 года, а также пакет требований по охране окружающей среды, здоровья и безопасности жизнедеятельности, опубликованный на вэб-сайте IFC с 1991 по 2003 годы.

В частности, новые требования, включающие концепции экологически чистого производства и систем экологического менеджмента, разработаны в 2006 году в качестве замены отраслевых PPAH и требований IFC.

В тех случаях, когда в отношении того или иного проекта не существует применимых отраслевых требований, должны использоваться Общеприменимые экологические стандарты PPAH и требования IFC по Охране здоровья и безопасности жизнедеятельности (2003), в которые вносятся необходимые изменения для применения к каждому конкретному проекту.

Для того, чтобы требования EHS в новой редакции отражали принятую в отрасли практику, организации EPFI не только пристально наблюдают за процессом изменения редакций, но и активно участвуют в публичном их обсуждении.

 

16. Почему IFC использует отличные от Всемирного банка Стандарты работы в отношении экологических и социальных вопросов? В чем их отличие от политик безопасности, применяемых Всемирным банком?

IFC использует набор экологических и социальных политик, называющихся «Стандарты работы», более эффективных для реализации проектов в частном секторе.

Согласно заявлению IFC: «Стандарты, применимые IFC и Всемирным банком единообразны в вопросах, касающихся решения экологических и социальных задач, разделяемых обеими организациями. Тем не менее, существуют отличия в характере деятельности двух организаций...

Используемые IFC экологические и социальные «Стандарты работы» разработаны для отражения роли и ответственности частного сектора. Частные компании не обладают возможностями принимать на себя роль правительств. Они не могу принимать участие в формировании законов и следить за их исполнением, но должны действовать в соответствии с уже существующими законами и правилами…

Иными словами, Банк и IFC провели серьезную работу в направлении приведения в соответствие новых стандартов IFC с аналогичными требованиями Банка. Требования обеих организаций направлены на достижение одних и тех же результатов при воздействии проектов на окружающую среду, людей и общества».

«Стандарты работы» IFC на английском языке (с переводами на арабский, китайский, французский, португальский и испанский) приведены на веб-сайте: http://www.ifc.org/ifcext/enviro.nsf/Content/PerformanceStandards

 

17. Как было оформлено участие сторонних организаций в формировании новой редакции Принципов экватора? Были ли комментарии и замечания, полученные от третьих сторон, и отражены ли они в новой редакции?

Приняв решение о необходимости пересмотра Принципов экватора, организации EPFI обратились к широкому кругу сторонних организаций (включая частных клиентов, неправительственные организации и правительственные учреждения) с просьбой поделится опытом, накопленным за три года применения Принципов и высказать свои замечания. В ходе обсуждения было получено множество комментариев, затрагивающих широкий перечень вопросов, которые в значительной степени улучшили текст новой редакции Принципов. Процедура обсуждения новой редакции включала большое количество встреч и селекторных совещаний с многочисленными клиентами EPFI, работающими в разных отраслях промышленности и странах. Проведено множество двухсторонних встреч и селекторных совещаний (в том числе, в Лондоне) с отраслевыми объединениями, 25 неправительственными организациями, заинтересованными во внедрении Принципов, экспертами по вопросам окружающей среды из Экспортно-кредитных агентств.Увеличены сроки сбора и рассмотрения комментариев.

Полученные комментарии касались введения публикации отчетности EPFI. Неправительственные организации выразили озабоченность в связи с недостатком информации о применении Принципов экватора и прозрачности деятельности организаций EPFI, предложив улучшить качество отчетности. На этом основании организации EPFI разработали Принцип №10, подразумевающий обязательную публикацию отчетности своих организаций.

Что касается «Бесплатных предварительных консультаций с проинформированными специалистами», организации EPFI предположили, что использование более ясных формулировок в новой редакции Принципов, описывающих механизм проведения консультаций и возможности выражения претензий на стадии реализации проекта, также позволит повысить уровень прозрачности и контроля такой деятельности. При этом различные неправительственные организации выразили пожелания использовать «согласительные» формулировки. Этот комментарий рассмотрен, но, тем не менее, было сделано заключение, что формулировка «бесплатные предварительные консультации с проинформированными специалистами» уже используется в отрасли. Кроме того, организации EPFI внесли предположение о важности введения единого стандарта при проектном финансировании, разработанного на основании согласованных с IFC формулировок. Мы считаем, что формулировка «бесплатные предварительные консультации с проинформированными специалистами» является большим шагом вперед на пути реализации Принципов экватора.

Что касается обеспокоенности в отношении соблюдения прав коренных жителей, то организации EPFI признали правоту таких опасений и внесли в новую редакцию перечень условий, позволяющих признавать специфические права коренного населения в соответствии с действующим национальным законодательством, а также необходимость проведения консультации с представителями коренного народа для выполнения требований «Стандарта работы 7» IFC, касающегося соблюдения прав коренных народов.

В процессе оценки в странах с высоким уровнем дохода многие клиенты поднимали вопрос об ускорении процедуры оценки проектов в этих странах. Такие замечания были отражены организациями EPFI в окончательной редакции Принципов.

Организации EPFI рассмотрели также опасения в связи с возникновением связанного управления («формальных ассоциаций»). Замечания по этому поводу будут внесены в текущем году.

Члены Неправительственных объединений обратили внимание организаций EPFI на вопросы, касающиеся более широких сфер, включая прозрачность вопросов платежей добывающих отраслей (EITI). Организации EPFI рассмотрели замечания, но, принимая во внимание, что подобный вопрос возник на поздних этапах обсуждения, было сделано заключение о сложности проведения консультаций и согласования со всеми заинтересованными сторонами, включая наших клиентов. При этом часть организаций EPFI посчитало, что данная проблема не может быть отражена в рамках Принципов экватора. Другие же организации EPFI и члены НПО настаивали на решении этого вопроса.