Инновации и инвестиционные риски

В рыночной экономике инновации представляют собой эффективное средство конкурентной борьбы, так как ведут к созданию новых потребностей, к снижению себестоимости продукции, к притоку инвестиций, к повышению рейтинга производителя новых продуктов, к открытию и охвату новых рынков, в том числе и внешних.

Инновации: интеллектуальные, нематериальные ресурсы

Возрастание доли интеллектуальных ресурсов:

• в стоимости товара (наценка);
• в стоимости компании, предприятия (стоимость интеллектуальных активов);
• в стоимости национального продукта – рост доли секторов, связанных с производством и реализацией знаний (научные исследования, образование, инновационные продукты, финансовые, страховые и деловые услуги).

Стратегия инновационного прорыва, опережающее развитие - низкая доля капитала, вложенного в технологии устаревающего уклада

Основные факторы, сдерживающие инновационную активность:

• инвестиционные риски определяют отсутствие (недостаток) финансирования;
• слабая результативность механизмов государственной поддержки;
• плохо развитая законодательная база.

В инвестиционном и финансовом менеджменте под риском понимают  степень неуверенности:

• в достижении системой заданной цели при избранном способе достижения этой цели;
• в получении ожидаемых доходов от инвестиций, если конкретнее.

Система попадает в поле действия фактора риска при наличии трех условий:

1. система стремится к определенной цели;
2. выбор осуществляется в условиях неуверенности;
3.  система имеет выбор пути ее достижения.

Анализ проектных рисков предполагает решение таких задач:

• поиск путей снижения риска;
• учет риска при оценке целесообразности реализации проекта;
• учет риска при оценке целесообразности реализации способа финансирования проекта;

• выявления рисков проекта;
• оценка риска проекта;
• определения факторов, влияющих на риск.

При анализе рисков важно выделить группу рисков, которые могут быть застрахованы.

Если учесть специфику проектно-строительной деятельности, то можно предложить следующий список инвестиционных рисков:

1. риск отрицательных социальных последствий;
2. риск отрицательных экологических последствий;
3. непредсказуемости действий участников проекта;
4. превышения сметной стоимости проекта;
5. несвоевременного завершения строительства;
6. низкого качества работ и объекта;
7. конструктивные и технологические риски:

• несоответствие актуальному уровню технологий,
• ухудшение качества сырья,
• ошибки в проектно-технической документации;
• риск неполноты и неточности информации о проекте;

8. производственный и управленческий

• аварии, поломка оборудования, производственный брак и т.п.
• операционный риск, связанный с отступлением от целей проекта и невозможностью поддержания управления проектом;

9. сбытовой и финансовый;

• отсутствие спроса, несоответствие требованиям рынка, изменение требований потребителей продукции, усиление конкуренции.
• необоснованного определения приоритетов экономической и рыночной стратегий организаций и потребителей (кратко- и долго- срочных стратегий);

10. административный и юридический

• нестабильность законодательства и имеющейся экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;
• непредсказуемые государственные мероприятия регулирования в сферах землепользования, налогообложения, ценообразования, экспорта-импорта, охраны окружающей среды и т.д.;

11. страновой риск (в рейтинге недееспособности государств 2009 года из 177 стран Россия находится на 71-ем месте, США – 157, Великобритания - 161);

• внешнеэкономический риск (возможность внедрения ограничений на торговлю и поставки, закрытие границ и т.п.);
• риск неблагоприятных политических изменений в стране или регионе;
• риск изменения валютных курсов;
• риск непрогнозируемой инфляции;

12. риск форс-мажора.

• естественными катастрофами (наводнениями, землетрясениями, климатическими изменениями и т.п.);

Применение Зеленых стандартов в строительной области призвано минимизировать указанные выше инвестиционные риски.

Международная организация по стандартизации (ИСО) приняла новую редакцию международного стандарта ISO 31000:2009 "Менеджмент риска. Принципы и руководящие указания". Одновременно опубликована новая редакция руководства ISO 73:2009 "Менеджмент риска. Словарь", дополняющего ISO 31000 путем предоставления списка терминов и определений, относящихся к управлению рисками.

ISO 31000:2009 является практическим документом, который направлен на оказание помощи организациям в разработке собственных подходов к управлению рисками. Внедряя ISO 31000, организация может сравнить свою практику управления рисками с международным опытом.

ISO 31000 предназначен для:

• Увеличения вероятности достижения цели
• Поощрения активного управления
• Информирования о необходимости выявления и устранения рисков в масштабах всей организации
• Улучшения выявления возможностей и угроз
• Совершенствования финансовой отчетности
• Повышения эффективности управления
• Повышения уровня доверия заинтересованных участников
• Создания надежной основы для принятия решений и планирования
• Улучшения контроля
• Эффективного распределения и использования ресурсов для устранения риска.
• Повышения оперативной эффективности и действий
• Повышения здоровья и техники безопасности, а также охраны окружающей среды
• Эффективного предотвращения потерь
• Минимизации потерь
• Улучшения корпоративного обучения
• Улучшение корпоративной устойчивости.

ISO 31000 и Руководство  ISO 73  могут быть применены для предприятий и организаций любой (государственной, частной или иной) формы собственности, а также для частных лиц.

Эти документы будут полезны:

• Лицам, ответственным за осуществление управления рисками в их организациях
• Тем, кому необходимо обеспечить, чтобы организация управляла рисками
• Тем, кому необходимо  оценить организацию в области "практика в управлении рисками”
• Разработчикам стандартов, процедур, относящихся к управлению рисками.